一、制度安排

智利中央银行基本法第3款规定，中央银行的第二个基本目标是确保国内支付的正常运行。该条款同时规定，智利中央银行必须确保对外支付（external payments）的正常运行。

智利中央银行有权监管支付体系，使其正常运行；智利中央银行可作为“最后贷款人”（lender of last resort），向问题金融机构提供必要的资金，帮助其偿还活期债务，避免对支付体系产生影响；智利中央银行还担当经纪商角色，利用支付体系提供的服务。

二、零售支付系统

零售支付工具包括支票、信用卡、借记卡、自动柜员机交易以及因特网交易等。由于技术创新和市场竞争，这些工具应用正处于不断发展之中。

智利最广泛使用的支付工具是支票，2006年支票交易占所有交易的36%。然而，由于电子支付工具的不断发展所产生的替代效应，支票在交易数量和交易金额方面的相对重要性近几年出现了系统性下降（1998年支票交易占比为68%）。2006年支票交易25,754万笔，金额达3,391,260比索。

1998年到2005年信用卡的发卡数量增加了77%，信用卡的交易量上升了68%，同时期交易金额增长了129%，2005年接近2万亿比索。2005年，平均每张信用卡发生16.6笔交易，交易金额平均为31,000比索。2006年信用卡支付5975.4万笔，金额达21,730亿比索。

借记卡使用也出现持续增长。从1998年到2005年，借记卡的发卡数量增长了两倍，2005年底达到了5,650,000张。1998年，借记卡交易约为36万笔，2005年已经超过了5,200万笔。2005年，平均每张卡每年发生9笔交易，平均每笔交易金额为19,000比索。2006年借记卡交易6697.5万笔，金额达12,610亿比索。

2006年，网络资金转账数量8818.3万笔，增长55%，超过了使用信用卡和借记卡的交易。

2006年自动柜员机交易23863.3万笔，金额为88,380亿比索。

三、大额支付系统

大额支付系统由实时全额结算（the Real-Time Gross Settlement, RTGS）系统和大额支付清算所（the Large-ValuePayment Clearing House, CCAV）构成。RTGS系统由智利中央银行管理和运营；CCAV系统由一家提供支持性服务的公司——ComBanc S.A.——管理和运营。两个系统均通过客户账户，以对等同时支付（DVP）方式处理银行间交易。

RTGS是实时运行，处理全额交易的支付系统。CCAV系统使用多边结算（multilateralsettlements），有双边和多边限额制度以及参与者必须在交易日开始时提交现金抵押的制度等消除信用风险和流动性风险的机制。在债务比率较高的参与者没有足够资源用于结算的情况下,通过这些机制安排能保证清算正常进行。

目前大额支付系统结算的交易数量和金额比较稳定。2007年3月，每天平均结算3,656笔交易；其中，75%以上的交易在CCAV结算。大额支付系统每天清算金额约有6.4万亿比索（相当于每笔支付17.41亿比索）。其中，3.6万亿比索由RTGS处理，2.8万亿比索由CCAV处理。

在2007年3月由大额支付系统处理的总支付中，44%是客户账户（via client accounts）的交易，39%是银行间交易，13%是DVP交易，其余4%是智利中央银行的交易，涉及的主要交易工具为买卖债券、到期息票支付（payment of coupons maturity），以及永久性存款便利要求（requests for apermanent deposit facility）。就支付清算数量的变化而言，经由客户账户的交易增加显著，部分可归结为智利中央银行在这些新系统结算全部大额交易所采取的新措施。

四、财政部关于智利证券清算和结算系统现代化的建议

为了发展智利资本市场，缩小和该地区国际标准之间的差距。2007年5月，智利财政部提出了智利清算和结算系统现代化建议。从本质而言，财政部建议设立一个有关清算所和中央对手的监管框架以改善二者的运行。为此，财政部建议通过建立合理管理和消除清算系统风险的合并机制（incorporating mechanisms），以提高证券清算和结算系统的效率。它计划加强现存的司法框架（judicial framework），在修订时考虑引入创新、不可撤销性（ irrevocability）和最终性（finality）概念，同时还提议引入证券借出交易机制，以改进结算过程。

资料来源：智利中央银行网站（http://www.bcentral.cl）。